發佈日期: 6 則留言

股票基本面分析是什麼?靠基本面指標能讓我賺錢嗎?股票新手必看

基本面分析

文章最後更新於

已經有證券戶頭了嗎?還不知道要開哪間證券戶可以參考這篇喔【4步驟教你如何開證券戶,股票開戶推薦】

開好戶頭的人想必迫不急待想要研究股票吧,要怎麼開始呢?股票這麼多資料,股票這麼多檔要如何挑選?

股票有非常多數據可以參考,可以簡單分成兩種面向

基本面技術面

那基本面又是什麼東西?用基本面要怎麼挑股票?請繼續看下去…

什麼是基本面?

在文章【股票是什麼?想用股票賺錢就必須先了解他】裡面的介紹可以知道,股票的由來就是一間公司發行拋售他的經營權

既然股票是跟公司有著最直接的關係,那跟公司有關的一切是不是都有可能影響這間公司的股價

講到這邊,可能大多數人第一個想到的就是這間公司有在賺錢就是好公司

沒錯,這是最直接的判斷,公司的好壞就間接影響股價的漲跌

但是公司賺不賺錢要怎麼判斷?

以及只有公司賺錢賠錢能判斷這間公司的好壞嗎?

有哪些數據可以觀察呢?

基本面分析分成3大類

市場

市場可以包含全世界國家與國家之間的互動與關係,例如美國股市的漲跌時常就影響台股的走向

台灣的大環境深深影響股市,例如今年的疫情造成許多公司、餐廳等等都受到打擊,在一片烏雲狀態下,整個股市也狂跌

但是當大家對病毒越來越了解後,在台灣對疫情控制逐漸變好,人們對市場恢復信心,股市就慢慢恢復生氣

重大國際事件、政府選舉、自然災害等等都會影響,簡單說就是整體經濟狀況會影響股市走向

產業

產業被分為約100類,例如生物科技、金融業、面板業、化學工業、食品、紡織等等,底下還有更多細分,詳情可以參考MoneyDJ理財網

大家都知道前陣子因為疫情關係,口罩與紡織相關物品可是非常搶手,價值勘比現金,有錢都不一定買得到,這種供需非常明顯的情況下,紡織類股的表現就非常突出。

公司營運狀況

想要了解公司有沒有賺錢,最直接就是看公司財務報表

假設一間公司生意一直都很好,財報應該是非常漂亮的

書籍推薦:人人都能學會看懂財報(全圖解)

另外還有股本回報率ROE、淨利率、毛利率等等多種數據都跟一間公司成長衰退有關係

財物報表怎麼看?三大類財報

資產負債表

指一間公司在某個時間點(決算日)的「商業結果」,就是指公司在某個時間點擁有多少財產

資產:公司最後擁有多少財產(現金、材料、器材…)

負債:向別人借的資產(必須償還的),就是負債

資本:自己(股東)出的錢以及到目前為止的獲利,就是資本

資產 = 資本 + 負債

財務報表-資產負債表
資產負債表示意圖

損益表

指一間公司在上次決算日到最新決算日的「商業過程」,也就是「獲利」

收入:賣出一項商品獲得的錢,就是「收入」

費用:為了經營公司與賣出商品所需要支付的錢,統稱為「費用」,例如場地租金、人事費、材料費、稅金等等

獲利:兩者的差異就是「獲利」,也可稱為「淨利」

淨利 = 收入 – 費用

財務報表-損益表
損益表示意圖

現金流量表

在商業過程中記錄現金的增減過程,就是「現金流量表」

營業活動 + 投資活動 + 融資活動

營業活動:營業現金流 = 營業真正收到的錢 – 付出去的錢

因銷售產生的收入或進貨產生的支出

投資活動:投資現金流 = 投資收到的錢 – 付出去的錢

買入用於公司的設備或建築所花費的支出,投資活動通常是負的

融資活動:借貸現金流 = 借貸收到的錢 – 償還出去的錢

借款的收入或償還借款的支出(本金利息)

最後的餘額越高,表示公司的自由現金流高,代表資金周轉越靈活

財務報表-現金流量表
現金流量示意圖

哪裡可以查到基本面資訊?

新聞

報紙

多看新聞、報章雜誌,不管是國內外的新聞,可以更了解現在市場是看好還是看壞,或是有沒有大消息會影響股市

網路

財報是公開的資訊,可以在公開資訊觀測站Cmoney這兩個網站查到相關資訊

看盤軟體

券商的看盤軟體應該都會有各公司財務狀況、營收、毛利率等等的歷年資訊

以我自己用的群益超級贏家軟體為例

台積電(2330),在各股名稱按右鍵就會出現列表,紅框都是屬於基本面資訊

看盤軟體基本面資訊
看盤軟體-基本面資訊

在基本資料裡面,會看到非常多數值:像是本益比、營收、負債比等等這些都屬於基本面資訊,都代表這間公司的基本狀況,很多人都會參考這些數值來選股

基本面分析
台積電基本資料

13種常見基本面指標

總營收

公司所有因銷售或服務的收入費用

每股盈餘EPS

EPS = 稅後淨利 ÷ 公司發行的股數數

代表每一股賺多少錢,EPS越高越好

假設公司一年淨賺100萬元,發行股票數10萬股,代表此公司當年EPS=10

本益比

本益比 = 股價 ÷ EPS

代表每賺一塊錢,要花多少成本,本益比越低越好

假設公司股價50元,一年賺10元(EPS),要5年才能回本,本益比=5

殖利率(現金殖利率)

殖利率 = 現金股利 ÷ 股價 X 100%

把每年配發的現金股利,當作利息,計算報酬率,所以越高越好

如果要估算,過去每年的殖利率,一般是用現金股利除以除息前一天的收盤價

通常是做長期,當存股的人會注意的指標

假設公司今年配現金股利2元,當下股價50元,殖利率就是4%

負債比

負債比 = 總負債 ÷ 總資產

直觀看起來負債比越低越好,不過並不完全是喔,有時公司的負債是貸款,公司需要資金運用靈活,才能創造更多的資產

毛利

毛利 = 營業收入 – 營業成本

毛利率

毛利率 = (營業收入 – 營業成本) ÷ 營業收入 X 100%

營業成本是指生產產品所需要的成本,與租金等等固定開銷沒關係

毛利率代表公司產品的競爭力,用來衡量公司的產品價值指標

越高越好,表示競爭力越強

營業利益率

營業利益率 =(營業收入 – 銷貨成本 – 營業費用)÷ 總營業收入

資產報酬率ROA

資產報酬率 = 稅後淨利 ÷ 總資產 × 100%

代表公司資產運用的效率,幫助投資人衡量公司是如何用其資產或資源,產生更多利潤。所以越高越好

股東權益報酬率ROE

股東權益報酬率 = 稅後淨利 ÷ 股東權益

稅後淨利:EPS ÷ 公司發行的股數數

股東權益:總資產扣除負債

幫助投資人評估,投資進去的錢到底有沒有賺到錢

股價淨值比PBR

股價淨值比 = 股價 ÷ 淨值

淨值 = (總資產-總負債) ÷ 流通在外的普通股總數

現金股利(股息)

現金股利 = 配發的股息 X 持有股數

股票股利(股利)

股票股利 = 配發的股利 X 持有股數 ÷ 股票面額10元

假設一張股票發放的現金股利4.5元,股票股利0.5元

分別獲得的股利是

現金股利4.5 X 1000(股) = 4500元

股票股利0.5 X 1000(股) ÷ 10元(股票面額)=50股

誰最會用基本面分析?

股神巴菲特他歷年的報酬率高達20%,他最主要就是研究公司的基本面資訊,所以很大多數人都認為用基本面來選股是最好用的分析方式

書籍推薦:巴菲特貫徹一生的選股策略

書中提到巴菲特從不買自己不熟悉的股票,原因是越熟悉的公司,股票賺錢的可能性越大。其實有一種最簡單的方式就是找你平常就會接觸到的公司去投資,例如可口可樂、7-11、醬油等等

此影片就是介紹這種概念

結論

以上就是關於基本面選股的介紹,這是非常大的學問,不只是關於那些數據,對於整個市場或產業的掌握,也是需要花時間研究,或許會在其他地方聽到有人說什麼數據到達多少數值就可以進場,請不要過於衝動,數據歸數據,或許這個數據是這樣走,但可能你沒注意到的數據影響更大卻讓他往反方向走

所以進場前都要做好心理建設與研究,畢竟投資不是穩賺不賠的,要把賠錢的可能性也算進去

如果有更多資訊都可以在下方留言分享,希望大家都能成為股市贏家喔

延伸閱讀:【興趣如何變被動收入,聯盟行銷Affiliate Marketing親身經歷心得分享】

如果對文章內容有任何問題,歡迎在底下留言讓我知道。

如果你喜歡我的文章,可以將文章分享出去,讓更多的人看見我的文章。

by iHOME私生活

在〈股票基本面分析是什麼?靠基本面指標能讓我賺錢嗎?股票新手必看〉中有 6 則留言

  1. 謝謝版主的提醒,投資的確要把,賠錢的可能性也算進去,這樣相對穩一些

    1. 沒錯,這很重要

  2. 一直聽到基本面這個名詞 到今天看到版主的文章才終於了解 非常感謝版主推薦 非常簡單易懂 大推

    1. 歡迎加入股票的世界喔哈哈

  3. 認同版主所說的,投資前需要花時間研究,而一家公司基本面狀況良好,有助於增加持股信心~

    1. 一間公司體質是好的,基本上就不會倒,甚至會成長

發佈回覆給「Henry」的留言 取消回覆

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *