
買賣股票需要證券戶頭,關於開戶相關資訊可以先來這篇【股票開戶】看看喔
股票有兩大分析,分別是「基本面分析」、「技術分析」
想知道基本面分析的可以參考這篇【股票基本面分析是什麼?】
本篇文章要分享的是技術分析,它已被廣為流傳,被研發出無數種線圖、指標
文章會介紹幾種最常見的指標,也是許多股市專業投資人會使用的分析方式
什麼是技術分析
技術分析是一種透過過去的數據,再經由計算所得出結果的一種方法
所以其實每個數據都不算是秘密,因為都是股市經過很多次交易後產生的數據
只是將這些數字透過不同面向、不同的計算或整理出大數據所產生的結果
大數據就是蒐集過去的歷史數據加以分析後,認為在未來也可能會再次發生一樣的狀況
因為每筆買賣交易都是人為的,就會有人性摻雜在當中
在股市裡面最真實存在的數字就是價格(成交價),經過有人買有人賣,每一筆的成交價就可以記錄下來
為了更容易明白在一段時間內的交易過程,這些成交價簡化成【K線】或稱【K棒】
K線圖
說到技術分析就一定要先了解K線,因為K線是技術分析的最基礎
在這裡都用「日K線」來講解,就是一天的成交數據畫成的K線
日K線是由當日的開盤價、收盤價、最高價、最低價,4種價格組成
K線可以分為兩種
紅K(陽線,通常用紅色表示)、黑K(陰線,通常用綠色表示)

紅K:收盤價高於開盤價時,代表當日買盤較強、賣盤較弱
黑K:收盤價低於開盤價時,代表當日買盤較弱、賣盤較強
常見K線型態
名稱 | 形狀 | 意義 |
十字線 | ![]() | 沒有實體,只有上下影線 開盤價等於收盤價 可能是買方與賣方實力差不多 |
一字線 | ![]() | 沒有上下影線,也沒有實體 一開盤價格就沒變過 可能是成交量低造成 可能是漲停或跌停 |
長紅長黑 | ![]() | 實體長、影線短,甚至沒有影線 長紅可能代表買方強 長黑可能代表賣方強 |
槌子 (小紅小黑) | ![]() | 實體只有一點點、影線在上或在下 影線越長,表示買賣方實力越懸殊 上影線長,可能賣方強 下影線長,可能買方強 |
每種K線代表的意義都不一樣,同一種K線所在位置是高點或低點也有不同的解釋
其實有非常多種狀況及變化,在本文章很難一一解釋清楚
甚至還有兩根K線、三根K線的組合類型
不過一定要先了解K線是如何組成,以及基本型態
如果對K線型態很有興趣,可以參考【陰線陽線】
技術分析3大類
而每日產生的日K線,就會形成「技術線圖」
可以劃分成3大類
趨勢線
趨勢線是由多個K線圖排列成的,雖然股價會上上下下
但是整體看起來股價是在往上爬、往下掉或上下搖擺,就是向上趨勢、向下趨勢或盤整
如果此趨勢尚未結束或是突破這條線,未來就預測可能繼續往上或繼續往下

常見型態
反轉型態
指趨勢的轉換,某支個股一直處於下跌趨勢,在幾個月中的上下擺動中出現反轉型態時,就很有可能會轉換為上升趨勢
當出現反轉型態不一定就是要轉換趨勢,只是機率比較高
6種反轉型態:雙重底、雙重頂、頭肩底、頭肩頂、三重底、三重頂

雙重底是出現在下降趨勢的底部的一種反轉型態,通常出現在趨勢末期

雙重頂是出現在上升趨勢的頂部的一種反轉型態,通常出現在趨勢末期

頭肩底是出現在下降趨勢,也是常見的反轉型態,跟雙重底很相似,不過多了一個低點,對於打底更穩固
所以趨勢改變的力道會更明顯

頭肩頂是出現在上升趨勢,也是常見的反轉型態,跟雙重底很相似,不過多了一個高點,表示高點有更大的壓力形成,所以趨勢改變的力道會更明顯
至於三重底、三重頂算是大同小異,分別是雙重底多了一個差不多低的低點,雙重頂多了一個差不多高的高點
整理型態
結束向上或向下趨勢後很有可能會出現整理型態,這個型態處於股價高低不明顯,整體看來是平平的,等到突破就容易判斷之後可能是向上或向下趨勢
3種整理型態:對稱三角形、上升三角形、下降三角形
3種整理型態都是由許多次上上下下的價格變動組合成的,透過各個高低點就能畫出壓力線與支撐線
只要突破壓力線,就容易形成向上的趨勢
反之,突破支撐線就容易形成向下的趨勢



6種常見指標
6種常用技術分析指標
移動平均線 (Moving Average , MA)
移動平均線,簡稱均線,日均線、月均線、季均線
代表個股過去一段時間的平均股票價格
通常均線呈現上揚,代表趨勢向上
大多數人常用的有5日、10日、20日、60日、120日、200日、240日移動平均線
移動平均線是由很多的平均值連線而成的
每天有新的成交價出現就會有新的均價出現
圖中橘線是5日均線(5MA)、藍線是20日均線(20MA)
使用方式如下
黃金交叉:快線(5MA)由下往上突破慢線(20MA)為買進訊號
死亡交叉:快線(5MA)由上往下跌破慢線(20MA)為賣出訊號

MACD
平滑異同移動平均線指標(Moving Average Convergence /Divergence)
MACD分析是由兩條線所組成,橘線DIF(差離值)、黃線MACD(也稱DEM)
DIF是EMA(12)-EMA(26)的差值(通常設定12、26)
EMA是指數移動平均線
MACD是取9日指數移動平均線
使用方式如下
黃金交叉:快線(DIF)由下往上突破慢線(MACD)為買進訊號
死亡交叉:快線(DIF)由上往下跌破慢線(MACD)為賣出訊號

RSI
相對強弱指數(Relative Strength Index)
RSI =〔平均漲幅/(平均漲幅+平均跌幅)〕×100
呈現個股「超買」或「超賣」狀況的指標,通常會比K線圖更早出現股價的底部或高處
RSI值越大,代表股價上漲力道強,但過大又顯示出市場已經過熱了,可能會反轉下跌,通常設定RSI大於80為判斷值
RSI值越小,代表股價上漲無力,呈現下跌走勢,但是過小又顯示市場過冷,可能會有人想逢低買進,通常設定RSI小於20為判斷值
也有人使用黃金交叉及死亡交叉來判斷
設定不同天數的RSI:6RSI、12RSI
黃金交叉:快線(6RSI)由下往上突破慢線(12RSI)為買進訊號
死亡交叉:快線(6RSI)由上往下跌破慢線(12RSI)為賣出訊號

KD
中文為隨機擺盪指標(Stochastic Oscillator)
KD越高代表收盤價接近前幾天的最高價
KD越低代表收盤價接近前幾天的最低價
KD指標是使用RSV的加權移動平均來計算的,RSV數據指跟最近9天相比,今日股價是強還是弱?
常使用黃金交叉及死亡交叉來判斷
黃金交叉:快線(K)由下往上突破慢線(D)為買進訊號
死亡交叉:快線(K)由上往下跌破慢線(D)為賣出訊號

布林通道
布林通道(Bollinger Band, 簡稱Bband)
布林通道計算方式非常複雜,運用了統計學的標準差與均線所構成的
共有三條線:上線(正線、壓力線)、下線(負線、支撐線)、中線(移動平均線)
上線:中線+2倍的20天標準差
下線:中線+2倍的20天標準差
中線:通常使用20天移動平均線
通常股價在中線上方遊走時,代表價格在強勢趨勢
反之股價在中線下方遊走時,代表價格在弱勢趨勢

成交量
成交量(Volume)指某單位時間內的成交單位,一根K線一定會有一根成交量
看K線代表多少天,如果是日K線,成交量就是一天的成交數量
一個市場裡面,如果很多人購買某一個商品,你可以說這個商品很熱門
這個熱門商品的價格就很有可能會漲,因為數量有限可能供不應求
所以成交量就會是許多使用技術分析者判斷的指標
但是當價格過高時,後續也不一定會有人想要承接(成交量變低),價格就會下跌
所以價格與成交量之間的關係是很微妙的
這項指標沒有經過任何方程式計算
價量關係應該是最能表明市場狀態的指標

哪裡可以查到技術分析指標
各大券商的看盤軟體
需要先開戶成為會員才能使用
我自己是用群益超級贏家
免費網路資訊
Tradingview:免費版已有很不錯功能,目前專業版30天試用
Tradingview有中文也有英文,免費版功能如下
擁有全球市場數據、多功能篩選器、50+智能繪圖工具、
100k+技術指標、12種可定制圖表的類型、交易策略回溯測試
其實各種交易平台都已經幫你計算好這些數據,不需要自己計算
但如何判斷進出場時機,這就需要找出適合自己的方法+好工具
選擇指標、改變參數、時間取捨都會造成不同的結果
學習技術分析
書籍:陰線陽線
除了此篇文章介紹的指標外,這本書很詳細介紹多種技術分析的指標、各種型態理論、每種K線形狀代表意義,這些指標如何應用,有文字說明更有圖解
技術分析能賺錢嗎
技術分析能賺錢嗎?這種分析股票的方法有百百種做法
每種方法都有其優缺點,沒有完美的
上面介紹的幾種指標,我特地都用聯電(2303)這支股票表示
每一種的判斷進場出場點乍看之下似乎都差不多
但仔細看KD指標就會發現,其實還有其他黃金交叉
但卻不是好的進場點,這就是假訊號
每一種技術分析都有假訊號,端看你如何去解釋如何去排除
全部指標都學會有比較好嗎?
其實不會,因為這會讓你花太多沒意義的時間
也無法挑出一支都完美符合訊號的股票
技術分析都是透過統計過去的資料分析出來的結果
因為都是人在交易,所以一定有人性在市場裡面
利用過去的經驗找出未來可能會出現一樣的線圖
這是有機會的,但一定要明白有失敗的可能
結論
有非常多指標、線圖,每一種背後都有其意義,是研究不完的
但是當你了解這個市場的運作,明白這些指標的意義後
找到適合自己的模式,才能夠提高獲利的機會
工欲善其事,必先利其器
找到好工具+好方法才能從股市中賺到錢
往後再寫一篇專門介紹Tradingview的功能,請期待
投資前要先管理好自己的資產,先學會理財再進入投資
才不會只是把辛苦賺來的錢丟入大海中然後消失,這樣就太可惜了
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by iHOME私生活